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作为最年轻的股份行，渤海银行(09668.HK)自2020年登陆港交所以来，规模和业务能力均有提升，但近几年的业绩表现和资产质量却退步不小，在最近发布的2024年上半年财报中，该行净利润持续下滑的现象引发关注。
证券之星注意到，自2021年以来，该行的净利润整体呈下降趋势，净息差的快速降低及不良贷款率的上升，则进一步加剧了其财务状况的脆弱性。截至今年上半年末，该行不良率重回1.8%以上，同时贷款规模占比前两位的行业不良率情况也有所恶化。
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在此背景下，渤海银行于7月22日宣布拟以约289.65亿元的债权资产进行转让，折价出售引发市场对其资产管理能力的质疑。此次交易的背后，反映出该行在风险控制及信贷质量方面的显著不足。
净利润连续下滑
公开资料显示，渤海银行成立于2005年12月，是国内12家全国性股份行中最年轻的一家。2020年7月16日，渤海银行在港交所上市，但上市数年间，该行经营表现却由强转弱。
日前，渤海银行发布的2024年上半年财报显示，上半年该行实现营业收入131.45亿元，同比增长0.48%；净利润36.97亿元，同比下降9.8%。
证券之星注意到，渤海银行净利润承压已经持续多年，数据显示，该行2021年实现净利润84.45亿元，同比增长3.07%；2022年实现归母净利润61.07亿元，同比下滑29.23%；2023年实现净利润50.81亿元，同比下降16.81%；
换言之，自2021年以来，该行净利润整体都在持续下滑，同时最近三年中报数据显示，渤海银行净利润也均同比下降。
业绩持续低迷的背后，渤海银行净息差快速下降成为主因之一。数据显示，2020年上市首年，渤海银行的净息差最高达到2.35%，此后便一路下滑，到2023年已降至1.14%，今年上半年，该行净息差为1.07%，同比下降0.14个百分点，明显低于可比同行。
不良率情况恶化
证券之星注意到，继2023年不良率上升后，今年上半年渤海银行资产质量情况依然在恶化。截至上半年末，该行不良贷款余额为171.12亿元，比上年末增加5.54亿元；不良贷款率为1.81%，比上年末上升0.03个百分点。
此外，该行上半年贷款减值准备271.07亿元，比上年末增加11.20亿元。贷款拨备率2.86%，拨备覆盖率158.41%，较上年末提升1.47个百分点。
值得一提的是，2023年上半年，渤海银行彼时不良率高居1.84%，至年末回落至1.78%，但在今年上半年，不良率指标又迅速上升至1.80%以上。
此外，根据按行业划分的公司贷款及不良贷款分布情况来看，渤海银行贷款占比最高的两个行业分别是租赁和商务服务业、制造业，合计占比接近35%，而截至上半年末，两大行业的不良贷款余额和不良率均在上升。
其中，截至6月末，租赁和商务服务业的不良贷款总额从去年末的17.64亿元增至29.01亿元，不良率从0.83%上升至1.2%，制造业不良贷款金额从18.78亿元增至22.51亿元，不良率从2.20%增至2.47%。
6折“甩卖”290亿债权
7月22日，渤海银行在港交所公告称，拟转让资产的本金、利息、罚息等债权金额合计约为人民币289.65亿元。据测算，该笔资产的转让最低价约为176.72亿元，约为该债权包合计金额的6折。
根据渤海银行公告中显示，该行拟转让资产涉及53户债权，本金合计256.05亿元。按债权种类划分，涉及贷款52户，本金251.85亿元；保理1户，本金4.2亿元。按账龄划分，此次转让的绝大部分债权属于3年至5年，及5年以上债权，3年以内的债权本金合计仅为25亿元。
对于此举可能产生的影响，该行公告中表示，剔除已计提的减值准备以后，预计此次出售债权将对渤海银行带来的负面财务影响约38.78亿元。
证券之星注意到，早在今年3月，渤海银行也曾公告披露，已通过现场招标方式，由天津津融以成交价约39.67亿元投得转让资产。此次转让的资产为渤海银行信贷资产，中长期贷款及短期贷款分别占转让资产的约79.1%、20.9%。本金及利息等债权金额约56.67亿元。
渤海银行此次拟转让289.65亿元的债权资产，尽管表面上是减轻财务负担，但实际上却揭示了其在资产管理与风险控制方面的严重不足。“折价”出售折射出银行对于高风险债务的无奈处置，尤其是以3至5年及5年以上的老旧债权为主，显示出其信贷质量的持续恶化。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)
